Αποδόσεις στο Στοίχημα: Ticks και Διαχείριση Χρημάτων στο Trading

Google+ Pinterest LinkedIn Tumblr +

Η σωστή διαχείριση χρημάτων στο trading προϋποθέτει πως ο παίκτης του στοιχήματος λαμβάνει υπόψη του τη διαφορά των ticks ανάλογα το μέγεθος της απόδοσης ενός στοιχήματος. Η διαφορά του 1.80 με 1.81 ισοδυναμεί με ένα tick όπως ακριβώς και η διαφορά μεταξύ 6 και 6.20. Όμως εάν ο παίκτης κάνει trading με ακριβώς το ίδιο ποσό χρημάτων στις δυο αυτές περιπτώσεις, το tick της μεταβολής της δεύτερης απόδοσης θα είναι εικοσαπλάσιο της πρώτης, γεγονός που οδηγεί αυτομάτως σε μεγέθυνση του ρίσκου και κέρδους δυσανάλογα ως προς τα υπόλοιπα trades. Έτσι ο trader πρέπει να ισορροπήσει τη βαρύτητα του κάθε trade ανάλογα με την τρέχουσα απόδοση του στοιχήματος, ώστε να προφυλάξει τα χρήματά του και να αποφύγει τις μεγάλες διακυμάνσεις του κεφαλαίου του.

Στο θέμα της διαχείρισης χρημάτων στο trading και της σημασίας των ticks έχω αναφερθεί στο παρελθόν μέσω του Ελληνικού blog της Betfair:

Για αρχή θα πρέπει να ορισθεί ένα ακριβές ποσό ως κεφάλαιο που διαθέτει ο παίκτης για το trading (και μόνο για αυτό), το οποίο δε θα στεναχωρεθεί εάν χάσει και το οποίο θα το θεωρήσει ως «δίδακτρα» μέχρι να μάθει να κάνει trading σωστά. Εάν τώρα αποδειχθεί ότι είναι καλός σε αυτό, τότε μάλλον θα αυξήσει το κεφάλαιο χωρίς να κινδυνεύσει να το χάσει. Όπως και να έχει όμως, το να έχει ορίσει ένα ποσό βοηθάει σε πολλά πράγματα όπως θα δούμε παρακάτω κι επιπλέον είναι και σωστότερο από επαγγελματικής άποψης.

Αυτό το κεφάλαιο το χωρίζει σε 50 ίσα μέρα. Εάν δηλαδή έχει βάλει €500, τότε το χωρίζει σε 10ευρα. Εάν το ποσό του είναι €1000, τότε αυτό αποτελείται από 50 μέρη των €20. Ο λόγος που το κάνει αυτό είναι ότι θέλει σε κάθε trading να ρισκάρει το 2% του κεφαλαίου του στη χειρότερη περίπτωση.

Ρισκάροντας 2% του κεφαλαίου σημαίνει ότι εάν του τύχει μια αρνητική διακύμανση για διαφόρους λόγους και χάσει 40 trades συνολικά, θα έχει ακόμα κεφάλαιο για να συνεχίσει τη μέθοδό του ή να την αλλάξει και να επιχειρήσει κάτι άλλο. Εάν φυσικά αλλάξει μέθοδο τότε θα πρέπει να ξαναχωρίσει το υπόλοιπο του κεφαλαίου του σε 50 ίσα μέρη. Για κάθε διαφορετική μέθοδο λοιπόν που εφαρμόζεται, πάντα ξεκινά με το να χωρίσει το κεφάλαιό του σε 50 μέρη. Όσο πιο ριψοκίνδυνος είναι, τόσο μικραίνουν αυτά τα μέρη ή αντίστοιχα αυξάνεται το ποσοστό του κεφαλαίου που ρισκάρει. Για παράδειγμα, μπορεί να ρισκάρει το 5% του κεφαλαίου του σε κάθε trade οπότε και χωρίζει το κεφάλαιο σε 20 ίσα μέρη αντί για 50. Ωστόσο μια αρνητική διακύμανση ίση με 20 στοιχήματα, θα εκμηδενίσει το κεφάλαιό του. Η άποψή μου είναι να ξεκινήσει με 2% του κεφαλαίου και μετά από 500 trades που θα έχει μια εικόνα για το πώς τα πηγαίνει, να αυξήσει το ποσοστό αυτό ενδεχομένως στοχεύοντας σε μεγαλύτερα κέρδη (και μεγαλύτερο ρίσκο).

Αφού λοιπόν έχει ορίσει το κεφάλαιο και γνωρίζει πόσο θα ρισκάρει σε κάθε trade, αποφασίζει ποιο άθλημα, ποιο στοίχημα θα κάνει trading. Αυτό είναι καθαρά προσωπική επιλογή κι εξαρτάται σε ποιο άθλημα ειδικεύεται και πού έχει τις περισσότερες γνώσεις. Εάν δηλαδή σκέφτεται να κάνει trading στο live τέννις και δεν ξέρει τι είναι το «game», τότε μάλλον δεν είναι η καλύτερη επιλογή. Εάν από την άλλη έχει σκοπό να κάνει trading γεγονότα πριν την έναρξή τους, όπως για παράδειγμα τις Αγγλικές ιπποδρομίες, τότε μπορεί να βασιστεί σε ειδήσεις, στατιστικά ή και μόνο στις γνώσεις που έχει στη τεχνική ανάλυση και στις χρηματιστηριακές αγορές. Δε χρειάζεται με άλλα λόγια να γνωρίζει και πολλά χαρακτηριστικά του αθλήματος. Εγώ ανακάλυψα ότι μερικές κούρσες έχουν εμπόδια ενώ άλλες καθόλου ένα χρόνο αφού είχα ξεκινήσει να κάνω trading τις ιπποδρομίες! Και μάλιστα απορούσα που έπεφταν τόσα άλογα πριν τον τερματισμό!

Το επόμενο βήμα είναι να ορίσει το stop loss του, το σημείο δηλαδή που θα κλείνει το trade του. Αυτό συνδυάζεται άμεσα με το ποσό που θα τοποθετεί σε κάθε trading. Ας δούμε ένα παράδειγμα για καλύτερη κατανόηση. Έστω ότι το κεφάλαιό του είναι €1,000, θα ρισκάρει 2% και θα κάνει trading ποδοσφαιρικούς αγώνες στο live στοίχημα. Έστω ότι έχει μια πολύ απλή στρατηγική να παίζει ΥΠΕΡ την ομάδα που είναι φαβορί. Στον αγώνα μεταξύ Χ και Ψ ομάδας, η Χ είναι φαβορί και έχει απόδοση 2.00. Ξεκινά με υπέρ €100 στο 2.00. Δεδομένου ότι ρισκάρει 2% τον €1,000, εάν η απόδοση φτάσει στο 2.20, τότε πρέπει να βγεί από την αγορά αφού με ΚΑΤΑ €100 στο 2.20 θα έχει -€20.00 στην ομάδα Χ. Άρα το stop loss του είναι στο 2.20.

Υπάρχει όμως μια ιδιαιτερότητα όσον αφορά το stop loss και τη μεταβολή της απόδοσης. Εάν η απόδοση της Χ ήταν 1.50, το stop loss του θα ήταν στο 1.70. Όμως από το 1.50 στο 1.70 μεσολαβούν 20 μονάδες μεταβολής, τα λεγόμενα ticks. Από το 2.00 στο 2.20 υπάρχουν 10 ticks (2.00-2.02-2.04-…-2.18-2.20). Έτσι ενώ στην περίπτωση του 1.50 ρισκάρει €20 σε μεταβολή 20 ticks, στην άλλη περίπτωση τα ρισκάρει σε 10 ticks μεταβολή! Για αυτό το λόγο θα πρέπει να διαφοροποιήσει το stop loss του σε σχέση με την αξία των ticks. Έτσι αντί για το 2% του κεφαλαίου, θα ορίσει σαν stop loss τη μεταβολή ίση με 10 ticks. Μπορεί φυσικά να την ορίσει όσο νομίζει αυτός καλύτερη για τη στρατηγική του. Αφού ορίσει τα ticks που θα είναι το stop loss του, θα πρέπει αυτά τα ticks να ισοδυναμούν με το 2% του κεφαλαίου. Εάν δηλαδή έχει 10 ticks σαν stop loss, τότε το κάθε tick πρέπει να ισούται με €2.

Ας κάνουμε μια μικρή ανακεφαλαίωση για να μη χαθούμε στη συνέχεια. Έχει κεφάλαιο €1,000, ρισκάρει €20 ανά trade και έχει stop loss τα 10 ticks. Ανάλογα τώρα την απόδοση της ομάδας, ορίζει το ποσό του στοιχήματος για κάθε trading όπως φαίνεται παρακάτω:

  1. 1.01-2.00: Κάνει trading με €200 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20.
  2. 2.00-3.00: Κάνει trading με €100 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20.
  3. 3.00-4.00: Κάνει trading με €40 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20.
  4. 4.00-6.00: Κάνει  trading με €20 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20.

Εάν τώρα έχει σκοπό να μοιράζει το ποσό που συγκεντρώνει πάνω σε μια ομάδα/άλογο/ενδεχόμενο σε όλες τις ομάδες/άλογα/ενδεχόμενα, τότε μπορεί να ανεβάσει λίγο τα ποσά αυτά, αφού στο τέλος δε θα χάνει €20 αλλά λίγο λιγότερα μετά το greening, τη κατανομή του ποσού ισόποσα σε όλα ενδεχόμενα με άλλα λόγια. Για παράδειγμα, €20 ζημία στο 1.50 σημαίνει ότι με ΥΠΕΡ €13.3 θα χάσει €13.3 σε όλα τα ενδεχόμενα, ενώ €20 ζημία στο 4.00 σημαίνει ότι με ΥΠΕΡ €5 θα χάσει €5 σε όλα τα ενδεχόμενα. Με άλλα λόγια πρέπει να κάνει trading με 2.66 φορές περισσότερα χρήματα στο 4.00 για να ισορροπήσουν τα ποσά αυτά, ακριβώς δηλαδή όσο μας κάνει η διαίρεση 4.00 με 1.50.

Για να μην μπερδεύουν τα μαθηματικά, θα υπολογίσουμε τη αναλογία των μέσων τιμών των αποδόσεων για να καταλήξουμε στα τελικά ποσά που θα κάνει trading.

  1. 2.00-3.00: 2.50/1.50 = 1.66 φορές το ποσό που υπολογίσαμε νωρίτερα.
  2. 3.00-4.00: 3.50/1.50 = 2.33 φορές το ποσό που υπολογίσαμε νωρίτερα.
  3. 4.00-6.00: 5.00/1.50 = 3.33 φορές το ποσό που υπολογίσαμε νωρίτερα.

Έτσι καταλήγει να κάνει trading τα εξής ποσά:

  1. 1.01-2.00: Κάνει trading με €200.
  2. 2.00-3.00: Κάνει trading με €166.
  3. 3.00-4.00: Κάνει trading με €93.2.
  4. 4.00-6.00: Κάνει trading με €66.6.

Κάνοντας trading με τα παραπάνω ποσά και μοιράζοντας στο τέλος το κέρδος ή τη ζημία σε όλα τα ενδεχόμενα, σε περίπτωση που έχει χάσει, θα βρεθεί να χάνει πάντα κοντά στα €13.3. Αυτός όμως ήθελε €20. Δεν έχει παρά να πολλαπλασιάσει τα παραπάνω με το πηλίκο της διαίρεσης 20 / 13.3 = 1.50. Έτσι τελικά για κεφάλαιο €1,000 και 10 ticks stop loss:

  1. 1.01-2.00: Κάνει trading με €300 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20 μοιρασμένο.
  2. 2.00-3.00: Κάνει trading με €250 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20 μοιρασμένο.
  3. 3.00-4.00: Κάνει trading με €140 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20 μοιρασμένο.
  4. 4.00-6.00: Κάνει trading με €100 ώστε μεταβολή 10 ticks να ισούται με €20 μοιρασμένο.

excel-diaxeirisi-xrimaton-tradingΑπό και πέρα, ανάλογα με το κεφάλαιό του, το % που θα ρισκάρει ανά trade και το stop loss του, μεταβάλλει τα παραπάνω νούμερα. Εάν έχει €500 κεφάλαιο, μειώνει στο μισό όλα τα ποσά. Εάν βάζει stop loss τα 5 ticks, διπλασιάζει τα ποσά. Εάν ρισκάρει 6% του κεφαλαίου, τριπλασιάζει τα ποσά.

Για να μη δυσκολευτείτε σε όλα τα παραπάνω, έχω ετοιμάσει ένα φύλλο στο Excel με όλους τους υπολογισμούς. Ο trader απλά εισάγει το κεφάλαιό toy, το ποσοστό ρίσκου και τα ticks του stop loss και προκύπτουν τα ποσά που θα πρέπει να κάνει trading ανάλογα την απόδοση και πάντα εφόσον μοιράζει το ποσό στο τέλος.

Μοιράσου

Για τον αρθρογράφο

Ο Jim συνηθίζει να μετράει φύλλα στο Blackjack, να παίζει στοίχημα και πόκερ, αλλά και να επενδύει στις χρηματιστηριακές αγορές του κόσμου. Συνδεθείτε με τον Jim: StockTwits | TradingView | LinkedIn | Vimeo | YouTube