Facebook Twitter Instagram
    Προσφατα
    • Προσφορά Missions στο Στοίχημα: 3 Βήματα για να τα Εκμεταλλευτείς
    • 3η Διεθνής Διεπιστημονική Ημερίδα: «Ο Αθλητικός Στοιχηματισμός Σήμερα: Προκλήσεις και προοπτικές για την ελληνική οικονομία και κοινωνία»
    • “Τύχη” ή “ατυχία” στο στοίχημα
    • 5 Διάσημες γυναίκες του τζόγου
    • Οι 4 καλύτερες ρουλέτες για το 2018
    • Η οικονομική κατάσταση για το 2018 
    • ΑΕΚ: Δέκα συμβόλαια που «καίνε»
    • Οι πιο δημοφιλείς ερωτήσεις που απασχολούν τους αρχάριους παίκτες των καζίνο
    RSS Twitter YouTube
    Stoixima Online
    • Στοίχημα
      1. Θεωρία
      2. Προγνωστικά
      3. Συστήματα
      4. Ειδικά Στοιχήματα
      5. Στοίχημα Live
      6. Blogging
      Featured
      7 November 20156

      Συμβουλές για ένα κερδισμένο σύστημα στοιχήματος που χάνει!

      Recent
      14 October 2020

      Προσφορά Missions στο Στοίχημα: 3 Βήματα για να τα Εκμεταλλευτείς

      4 January 2019

      “Τύχη” ή “ατυχία” στο στοίχημα

      19 September 2018

      Κριτήρια επιλογής της σωστής στοιχηματικής εταιρίας

    • Πόκερ
      Featured
      16 February 20170

      Συναισθηματικοί και κοινωνικοί παράγοντες στη διαδικασία λήψης απόφασης

      Recent
      16 February 2017

      Συναισθηματικοί και κοινωνικοί παράγοντες στη διαδικασία λήψης απόφασης

      19 September 2015

      Πώς ένας ιός βλέπει τα φύλλα σας στο πόκερ

      4 April 2015

      Ο Ibrahimović απέρριψε πρόταση χορηγίας του Pokerstars

    • Καζίνο
      Featured
      17 December 20180

      5 Διάσημες γυναίκες του τζόγου

      Recent
      17 December 2018

      5 Διάσημες γυναίκες του τζόγου

      6 December 2018

      Οι 4 καλύτερες ρουλέτες για το 2018

      17 October 2018

      Οι πιο δημοφιλείς ερωτήσεις που απασχολούν τους αρχάριους παίκτες των καζίνο

    • Trading
      1. Στρατηγικές Trading
      2. Τεχνική Ανάλυση
      Featured
      16 May 201510

      Διαλέξτε το Κατάλληλο Time Frame που θα Κάνετε Trading

      Recent
      14 June 2017

      Σεμινάριο Trading στη Θεσσαλονίκη

      5 May 2017

      Τύχη ή Ικανότητα;

      20 March 2017

      Holger Struck: Η τεχνική ανάλυση απαραίτητη για την επιτυχία στο χρηματιστήριο

    • Χρηματιστήριο
      1. Μετοχές
      2. Forex
      3. Παράγωγα
      4. Ομόλογα
      5. οικονομικά
      Featured
      23 February 201421

      Από το Στοίχημα στο Χρηματιστήριο: Τι πρέπει να ξέρεις

      Recent
      23 November 2018

      Η οικονομική κατάσταση για το 2018 

      5 May 2017

      Τύχη ή Ικανότητα;

      4 May 2017

      Χρηματιστήριο: Τα στοιχήματα του 2017

    • Τυχερά Παιχνίδια
      1. Εταιρίες Παιγνίων
      2. Νομοθεσία
      Featured
      21 August 20157

      Η δήθεν εύκολη κι άνετη ζωή του επαγγελματία τζογαδόρου

      Recent
      9 January 2020

      3η Διεθνής Διεπιστημονική Ημερίδα: «Ο Αθλητικός Στοιχηματισμός Σήμερα: Προκλήσεις και προοπτικές για την ελληνική οικονομία και κοινωνία»

      19 September 2018

      Κριτήρια επιλογής της σωστής στοιχηματικής εταιρίας

      15 September 2015

      Πώς να «πουλήσετε» τη φανέλα σας

    Stoixima Online
    You are at:Home»Trading»Διαχείριση κινδύνου και χρημάτων: Γιατί η πλειοψηφία των επενδυτών χάνει χρήματα;
    επενδυσεις-διαχειριση-κινδυνου-χρηματων

    Διαχείριση κινδύνου και χρημάτων: Γιατί η πλειοψηφία των επενδυτών χάνει χρήματα;

    5
    By Περιοδικό TRADERS' on 12 October 2015 Trading, Χρηματιστήριο

    traders-logoΤο παρόν άρθρο έχει παραχωρηθεί απο το περιοδικό TRADERS’, και μπορείτε να διαβάσετε και περαιτέρω άρθρα με δωρεάν εγγραφή στο www.traders-mag.gr

    Σε αυτήν τη σειρά παρουσιάζουμε μια πολυεπίπεδη διαδικασία ανάπτυξης ενός σχεδίου διαχείρισης ρίσκου και χρημάτων. Αυτό το μέρος εξετάζει το γιατί οι περισσότεροι επενδυτές χάνουν χρήματα κατά τις εκτελέσεις συναλλαγών.

    Είναι γεγονός ότι οι περισσότεροι επενδυτές – ανεξάρτητα από τη νοημοσύνη τους και τη γνώση τους για την αγορά και τις αγορές που συναλλάσσονται – χάνουν χρήματα σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα.

    Αλλά: είναι οι αγορές τόσο περίπλοκες και σύνθετες ώστε μόνο λίγοι να μπορούν να ενεργούν επικερδώς σε αυτές ή μήπως η αποτυχία οφείλεται σε κοινά λάθη που κάνουν πολλοί επενδυτές;

    Ισχύει το δεύτερο. Εάν ο επενδυτής αποφύγει τα κλασικά και κοινά λάθη του μέσου επενδυτή, οι πιθανότητες για κερδοφόρες συναλλαγές αυξάνονται ιδιαίτερα.

    Τα καλά νέα είναι ότι μπορείτε να αποφύγετε τα πιό κοινά λάθη με την εφαρμογή ορθής διαχείρισης κινδύνου και χρημάτων – αν και συναισθηματικά και ψυχολογικά είναι πολύ προκλητικό. Δεν θέλουμε να μπούμε σε λεπτομέρειες αλλά: όσον αφορά την ψυχολογία των οικονομικών μιλάμε για την αποκαλούμενη «αποστροφή απωλειών» (loss-aversion) που αποτελεί μεγάλο μέρος του ψυχολογικού φορτίου.

    Σε αυτό το άρθρο θα συζητήσουμε για δυο βασικούς παράγοντες της διαχείρισης κινδύνου και χρημάτων:

    1. Δημιουργήστε στις συναλλαγές σας καταστάσεις όπου ρισκάρετε λιγότερα από όσα κερδίζετε – με άλλα λόγια: Ψάξτε για ευκαιρίες εκτέλεσης συναλλαγών όπου η αναλογία ρίσκου/ανταμοιβής (RRR) να είναι τουλάχιστον 1:2.
    1. Αποφύγετε μια υψηλή αποτελεσματική μόχλευση στις συναλλαγές σας και ρισκάρετε μόνο ένα ορισμένο ποσό κεφαλαίου συναλλαγών που βρίσκεται εντός της προσωπικής ζώνης άνεσής σας. Παραδείγματος χάριν, ρισκάρετε μόνο έως και πέντε τοις εκατό του κεφαλαίου σας με όλες τις ανοικτές συναλλαγές σας.

    hit rateΑρχίζουμε συναλλασσόμενοι ευκαιρίες που προσφέρουν μια αναλόγία RRR ίση τουλάχιστον με 1:2. Μια ανάλυση της παγκόσμιας dailyFX-Researchteam, η οποία εξέτασε τη συμπεριφορά των ιδιωτών επενδυτών της FXCM, δείχνει ότι οι περισσότεροι πελάτες της FXCM χάνουν χρήματα κατά τις συναλλαγές τους. Είναι ενδιαφέρουσα η διαπίστωση ότι αυτό συμβαίνει επειδή δεν καταλαβαίνουν ή δεν ακολουθούν τα βασικά μιας καλής διαχείρισης κινδύνου και χρημάτων – και όχι επειδή δεν αναλύουν σωστά την αγορά. Η ανάλυση της αγοράς είναι πολύ καλή, όπως μπορείτε να δείτε στο διάγραμμα 1, όπου  απεικονίζεται το hit rate διαφορετικών ζευγών συναλλαγμάτων μεταξύ του τετάρτου τριμήνου του 2009 και του τρίτου τριμήνου του 2010.

    Περιεχόμενα

    • Αλλά η πλειοψηφία των επενδυτών χάνει χρήματα – γιατί;
    • Συναλλαγές άνευ ορίων

    Αλλά η πλειοψηφία των επενδυτών χάνει χρήματα – γιατί;

    Οι άνευ ορίων συναλλαγές και η χρήση μιας πάρα πολύ υψηλής μόχλευσης, καθώς επίσης και η προαναφερθείσα σκέψη της αποστροφής απωλειών παίζουν σημαντικό ρόλο. Στην πραγματικότητα, η αποστροφή απωλειών οδηγεί στο γεγονός ότι οι επενδυτές συχνά διατηρούν τις θέσεις με απώλειες για πολύ χρόνο και κατοχυρώνουν τα κέρδη τους πολύ γρήγορα. Το αποτέλεσμα είναι ένα παράδοξο σενάριο που συναντούμε συχνά: Ο επενδυτής έχει περισσότερες συναλλαγές με κέρδη απ’ ό,τι με απώλειες, αλλά χάνει χρήματα (διάγραμμα 1).

    Η καλή διαχείριση χρημάτων αρχίζει με το ζήτημα του μεγέθους του ρίσκου μιας συναλλαγής – πριν πραγματοποιηθεί είσοδος. Προκειμένου να σπάσετε το παράδοξο πρέπει να καθορίσετε το ρίσκο και την ανταμοιβή της προγραμματισμένης συναλλαγής εκ των προτέρων. Και πρέπει να ακολουθήσετε τον κανόνα που λέει ότι εκτελείτε μόνο συναλλαγές με RRR ίσο με 1:2 ή περισσότερο. Αυτό σημαίνει ότι ψάχνετε για ευκαιρίες όπου κερδίζετε δύο pip για κάθε ένα pip ρίσκου. Εάν ακολουθείτε αυτόν τον κανόνα, δεν θα  έχετε πια την πίεση της ανάγκης να επιβεβαιώνεστε για κάθε συναλλαγή.

    Ρίχνουμε μια ματιά στο ακόλουθο υποθετικό παράδειγμα: Υποθέτουμε ότι ένας επενδυτής έχει ένα hit rate ίσο με 60% και κερδίζει, κατά μέσον όρο, δέκα μονάδες ανά συναλλαγή. Την ίδια στιγμή χάνει το 40% των συναλλαγών του και χάνει, κατά μέσον όρο, 30 μονάδες. Αυτό σημαίνει ότι ο επενδυτής χάνει μακροπρόθεσμα έξι μονάδες ανά συναλλαγή:

    60% X 10 μονάδες – 40% X 30 μονάδες = (6 μονάδες – 12 μονάδες) /συναλλαγή = -6 μονάδες/συναλλαγή

    Εάν ο επενδυτής κυνηγάει περισσότερα κέρδη και εάν θέλει οι κερδοφόρες συναλλαγές του να είναι διπλάσιες από εκείνες με απώλειες, αυτό θα έχει αρνητικό αντίκτυπο στο hit rate. Υποθέτουμε ότι το hit rate μειώνεται στο 40% – την ίδια στιγμή οι συναλλαγές με απώλειες ανεβαίνουν στο 60%. Υποθέτουμε επιπλέον ότι η μέση απώλεια είναι ακόμα 30 μονάδες, αλλά το μέσο κέρδος είναι πλέον 60 μονάδες ανά συναλλαγή.

    Άρα ο επενδυτής αναμένει να κερδίζει κατά μέσο όρο έξι μονάδες ανά συναλλαγή:

    40% X 60 μονάδες – 60% X 30 μονάδες = (24 μονάδες – 18 μονάδες) /συναλλαγή = +6 μονάδες/συναλλαγή

    Συναλλαγές άνευ ορίων

    Ο δεύτερος παράγοντας της διαχείρισης κινδύνου και χρημάτων είναι οι συναλλαγές άνευ ορίων και η χρήση υπερβολικής μόχλευσης (μέγεθος θέσης όλων των συναλλαγών/κεφάλαιο συναλλαγών). Αυτός είναι ο δεύτερος πιό συνηθισμένος λόγος αποτυχίας στις συναλλαγές.

    Εάν ρισκάρετε το 2% του κεφαλαίου σας ανά συναλλαγή, δεν υπάρχει πρόβλημα – ως μεμονωμένος παράγοντας. Αλλά εάν έχετε δέκα ανοικτές θέσεις συγχρόνως με 2% ρίσκο η κάθε μια, διακινδυνεύετε ήδη το 20% του λογαριασμού σας (και μπορεί να το χάσετε, εάν αποτύχουν όλες οι συναλλαγές).

    Επομένως, πρέπει να εξετάσετε το σχέδιο εκτέλεσης των συναλλαγών σας: Εάν λέει ότι θα ρισκάρετε μόνο το πέντε τοις εκατό του κεφαλαίου σας, κατά το μέγιστο, θα πρέπει να μειώσετε το μέγεθος θέσης των συναλλαγών σας. Κι αυτό γιατί οι δέκα συναλλαγές με ρίσκο δύο τοις εκατό ανά συναλλαγή δεν αντιστοιχούν στο πλάνο σας.

    Ο τύπος για τον υπολογισμό του ρίσκου ανά συναλλαγή είναι ο εξής:

    Κεφάλαιο σε ρίσκο = μονάδα-/αξία-pip Χ μέγεθος μονάδων σε ρίσκο/pip

    Παραδείγματα για διάφορες θέσεις:

    • αγορά 10.000 EUR/USD, αξία pip 0,79 EUR, ρίσκο συναλλαγής: 100 pip
    • πώληση 10.000 USD/JPY, αξία pip: 0,73 EUR, ρίσκο συναλλαγής: 100 pip
    • πώληση DAX, αξία μονάδας: 2 EUR, ρίσκο συναλλαγής: 50 μονάδες

    Κεφάλαιο σε ρίσκο = 79 EUR + 73 EUR + 100 EUR = 252 EUR

    Εάν ο λογαριασμός των συναλλαγών σας είχε 5.000 EUR, αυτό θα σήμαινε 252/5.000 = 5%. Εάν το μέγιστο αποδεκτό ρίκο σας για όλες τις ανοικτές συναλλαγές είναι πέντε τοις εκατό, αυτό θα ήταν εντάξει, αλλά δεν θα πρέπει να ανοίξετε περισσότερες συναλλαγές. Η λύση θα ήταν να κλείσετε μια ή περισσότερες θέσεις ή να μειώσετε το μέγεθος μιας ή περισσότερων θέσεων, ώστε να δημιουργήσετε «χώρο» για νέες θέσεις.

    jens-klatt-bioboxΜπορείτε να γίνετε επιτυχείς εάν είστε έτοιμοι να αλλάξετε αυτά τα δύο βασικά σημεία στις συναλλαγές σας. Αρχίστε να βάζετε έξυπνα στοιχήματα, με άλλα λόγια: Ψάξτε για συναλλαγές που επιτυγχάνουν περισσότερη ανταμοιβή από ρίσκο. Αποφύγετε τις συναλλαγές άνευ ορίων και μειώστε τη μόχλευσή σας.

    Διαβάστε εντελώς δωρεάν το περιοδικό κάνοντας εγγραφή εδώ:

    http://www.traders-mag.gr/index.php/component/comprofiler/registers

    Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email
    Previous ArticleΕθνική Ελλάδας: Πιο χαμηλά, πιο χαμηλά, πιο χαμηλά…
    Next Article Πίσω από τη σκηνή της κινεζικής χρηματαγοράς
    traders-logo-square
    Περιοδικό TRADERS'

    Το περιοδικό TRADERS' παρέχει ΔΩΡΕΑΝ και έγκυρη πληροφόρηση για χρηματιστηριακές συναλλαγές μετοχών, παραγώγων και άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων. Εγγραφείτε εντελώς ΔΩΡΕΑΝ στο www.traders-mag.gr και αποκτήστε πρόσβαση σε όλα τα τεύχη κάθε μήνα, με τις τελευταίες εξελίξεις και χρήσιμα εργαλεία που θα βελτιώσουν τις ικανότητές σας ως trader.

    Related Posts

    Η οικονομική κατάσταση για το 2018 

    Σεμινάριο Trading στη Θεσσαλονίκη

    Τύχη ή Ικανότητα;

    Η ΓΝΩΜΗ ΣΑΣ
    Σήμερα βρήκα ένα καταπληκτικό blog για τον τζόγο και ο τύπος που το έγραψε είναι απλά έτη φωτός μπροστά από εμένα μα και το 99,9 % όσων ασχολούνται με το κουμάρι. Είχα τη… Read more
    Αντώνης Αδ.TzogosNews.blogspot
    Πραγματικά αξιόλογη η προσπάθεια σου και σου αξίζουν συγχαρητήρια. Μπορεί να σου φανεί περίεργο αλλά η ιστοσελίδα σου αποπνέει σοβαρότητα και ήθος, κάτι που φυσικά… Read more
    Γιάννης
    Δυστυχώς jimmakoi δεν υπάρχουν και θέλει πολύ κόπο αλλά και ηθική για να γίνουν.
    BetLadenInfobeto
    Θα ήθελα να σας δώσω συγχαρητήρια για την καταπληκτική δουλειά που κάνετε. Φυσικά αναφέρομαι στη σελίδα σας που διαβάζω με τεράστιο ενδιαφέρον σχεδόν καθημερινά.
    Σταύρος
    Έχω ξεχωρίσει τρία χαρακτηριστικά στον τρόπο που γράφεις. Την αντικειμενικότητα με την οποία μεταφέρεις τις εμπειρίες σου, την περιεκτικότητα των άρθρων σου και τ… Read more
    Γιώργος
    Έχεις ταλέντο στο γράψιμο (και γνώσεις). Για άλλη μια φορά αποδεικνύεται πως είσαι ψαγμένος και τσακαλάκι. Εύγε…
    Βασίλης Π.Ependytes.blogspot
    Παρακολουθώ φανατικά το site σας από τότε που το ανακάλυψα και θέλω να σας δώσω τα θερμά μου συγχαρητήρια.
    Βαγγέλης
    Το άρθρο αυτό αποτελεί πολύ σύντομη περίληψη μιας φοιτητικής εργασίας που έκανα με αυτό το τίτλο! Ευχαριστώ πολύ για τη βοήθεια, τα διάφορα στατιστικά που βρήκα μέσ… Read more
    ΝίκοςCosmoistorika
    Σου στέλνω απλά για να σε ευχαριστήσω που μοιράζεσαι μαζί μας τις γνώσεις σου και μέσα από αυτές έχουμε πιθανότητες να μπούμε στον “ίσιο”… Read more
    Μιχάλης
    Eίμαι εντυπωσιασμένος από τα άρθρα και τη δουλειά που κάνετε. Ομολογώ πως η δουλειά που κάνετε είναι πολύ μπροστά για τα ελληνικά δεδομένα.
    ΚυριάκοςBetfighters.gr
    stoixima-online-poker-xrimatistirio-logo-στοιχημα

    Είμαστε μια ομάδα από ανθρώπους με μεράκι κι αγάπη για τα τυχερά παιχνίδια. Σκοπός μας να πάψουν να είναι τυχερά!

    Έχετε κάτι να πείτε ή να προτείνετε; Βρήκατε κάποιο λάθος ή θα θέλατε να δείτε κάτι διαφορετικό στο site; Ενημερώστε μας μέσω της φόρμας επικοινωνίας και θα σας απαντήσουμε όσο πιο σύντομα μπορούμε.

    Γραφτηκαν προσφατα
    14 October 2020

    Προσφορά Missions στο Στοίχημα: 3 Βήματα για να τα Εκμεταλλευτείς

    9 January 2020

    3η Διεθνής Διεπιστημονική Ημερίδα: «Ο Αθλητικός Στοιχηματισμός Σήμερα: Προκλήσεις και προοπτικές για την ελληνική οικονομία και κοινωνία»

    4 January 2019

    “Τύχη” ή “ατυχία” στο στοίχημα

    Πληροφορίες
    • Ποιοί είμαστε
    • Επικοινωνία
    • Ενημέρωση
    • Γράφοντας μαζί μας
    • Links
    • Πολιτική Απορρήτου
    • Όροι χρήσης
    © Weberience LLC, DE, USA. All rights reserved. Σχεδίαση από ThemeForest | Φιλοξενία από WPEngine | MaxCDN
    • Πώς να κερδίσω
    • Στοίχημα
    • Συστήματα

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.

    Go to mobile version